Portfel akcji dywidendowych - odsłona XIX
To były ciężkie 9 miesięcy portfela dywidendowego, które minęły od ostatniej aktualizacji ale być może dochodzimy już powoli do dna i warto rozejrzeć się za ostrożnymi zakupami?

Na wstępie pozwolę sobie na krótkie wprowadzenie dla osób, które po raz pierwszy trafiły na artykuł z tego cyklu. Osoby zainteresowane tematem dywidend odsyłam do mojego pierwszego artykułu z tej serii. Z artykułu można się dowiedzieć:- co to jest dywidenda? - w jaki sposób spółki wypłacają dywidendy i jak przebiega proces ich przyznawania na przykładzie PZU z ubiegłego roku?- ile byś zarobił gdybyś od początku 2006 roku systematycznie inwestował 300 zł miesięcznie w akcje KGHM i reinwestował zyski z dywidend w akcje tej spółki? - ile byś zarobił gdybyś zainwestował 50 000 zł w hipotetyczny portfel akcji spółek dywidendowych, wypłacających średnio 5,45% dywidendy rocznie przez 30 lat? Link do pierwszego artykułu z cyklu "Portfel spółek dywidendowych" poniżej:  

http://longterm.pl/portfel-akcji-dywidendowych.html

OK, czas już zaprezentować obecny stan portfela dywidendowego, założonego 18.07.2014 (stan z zamknięcia w środę 18.07.2018) - kliknij aby powiększyć:  

HISTORIA DOKONANYCH TRANSAKCJI:

18.07.2014 KUPNO 78 AKCJI KGHM PO CENIE 126,95                                                

18.07.2014 KUPNO 22 AKCJI PZU PO CENIE 437,50                                                    

18.07.2014 KUPNO 258 AKCJI PKO PO CENIE 38,75                                                  

18.07.2014 KUPNO 270 AKCJI GPW PO CENIE 36,91                                                  

30.07.2014 SPRZEDAŻ KONTRAKTU NA WIG20 (S FW20U1420) po 2328                                

05.08.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 262,44 ZŁ NETTO      

26.08.2014 ZREALIZOWANIE STRATY 2140 ZŁ NA ZABEZPIECZENIU PORTFELA (S FW20U1420 ) - STOP LOSS NA 2435 PKT                                                                                            

08.09.2014 KUPNO 2 AKCJI PZU W CENIE 499 ZŁ                                                                

17.09.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 660,96 ZŁ NETTO                

18.09.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PKO 156,74 ZŁ NETTO                        

28.11.2014 KUPNO 105 AKCJI PGE PO CENIE 19,35 ZŁ                                              

01.12.2014 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 119 ZŁ                                            

12.12.2014 KUPNO 3 AKCJI PZU PO CENIE 479,60 ZŁ                                              

18.12.2014 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 108,90 ZŁ                                          

30.12.2014 KUPNO 2 AKCJI PZU PO CENIE 485,15 ZŁ I 10 AKCJI KGHM PO 106,45 ZŁ

14.01.2015 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 104 ZŁ

16.01.2015 KUPNO 30 AKCJI PKO PO CENIE 33 ZŁ

18.03.2015 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO 114,5 ZŁ, 100 AKCJI PGE PO 20 ZŁ I 5 AKCJI PZU PO 482 ZŁ

27.05.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY KGHM  414,72 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 512 ZŁ BRUTTO JEŚLI W RAMCH IKE!

23.06.2015 KUPNO 5 AKCJI PZU PO CENIE 434,60 ZŁ 

04.08.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 524,88 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 648 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

25.08.2015 KUPNO 25 AKCJI KGHM PO CENIE 74,50 ZŁ, KUPNO 22 AKCJI GPW PO CENIE 44 ZŁ

26.08.2015 KUPNO 13 AKCJI KGHM PO CENIE 73,05 ZŁ

24.09.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PGE 129,52 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 159,90 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

29.09.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 947,7 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 1170 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

02.10.2015 KUPNO 50 AKCJI PZU PO CENIE 38,10 ZŁ (PO UWZGLĘDNIENIU SPLITU 10:1), KUPNO 100 AKCJI PGE PO CENIE 13,54 ZŁ

05.11.2015 KUPNO 43 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 64,27 ZŁ

03.03.2016 KUPNO 15 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 62,21 ZŁ

08.03.2016 KUPNO 15 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 63,83 ZŁ

21.04.2016 KUPNO 20 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 72 ZŁ

24.05.2016 KUPNO 80 AKCJI PGE PO CENIE 12,35 ZŁ

04.08.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 558,2 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 689,12 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

05.08.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PKN ORLEN 150,66 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 186 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

18.08.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY KGHM 201,69 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 249 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

14.10.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PGE 77,96 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 96,25 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

20.10.2016 KUPNO 76 AKCJI PZU PO CENIE 26 ZŁ

20.10.2016 KUPNO 188 AKCJI PGE PO CENIE 10,65 ZŁ

20.10.2016 KUPNO 28 ZŁ AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 70 ZŁ

21.10.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 741,31 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 915,2 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

14.03.2017 KUPNO 66 AKCJI GPW PO 45 ZŁ

13.07.2017 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY Z PKN ORLEN 294 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 363 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

13.07.2017 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY Z KGHM 134 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 166 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

18.07.2017 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY Z GPW 623 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 770 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

04.08.2017 ZAKUP 138 AKCJI PLAY COMMUNICATIONS PO 36,05 ZŁ

19.10.2017 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ I WYPŁACONEJ DYWIDENDY Z PZU 418,77 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 517 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

28.02.2018 KUPNO 10 AKCJI PKN ORLEN PO 97 ZŁ

15.03.2018 KUPNO 25 AKCJI PZU PO 44,80 ZŁ

24.05.2018 SPRZEDAŻ 166 AKCJI KGHM PO 92,8 ZŁ NA STRACIE -15,6% (KWOTOWO STRATA WYNIOSŁA 2837,9 ZŁ)

24.05.2018 SPRZEDAŻ 573 AKCJI PGE PO 9,90 zł NA STRACIE -32,3% (KWOTOWO STRATA WYNIOSŁA 2702,5 ZŁ)

O wszystkich transakcjach informowałem na bieżąco w komentarzach pod poprzednim artykułem z cyklu <<LINK>> oraz na Twitterze

KOMENTARZ DO AKTUALNEGO STANU PORTFELA:

Końcówka ubiegłego roku i pierwsze półrocze obecnego, to nie był łaskawy okres dla porfela dywidendowego w którym stawiam głównie na spółki kontrolowne przez Państwo, a jak na złość, jedyny mój wybór spoza kręgu spółek rządowych czyli Play okazał się spektakularną wtopą i do dziś ta pozycja notuje stratę wysokości prawie 41%(!). Na osłodę zgarnąłem dywidendę, która wyniosła aż 6% mojego zakupu ale to przecież nie znaczące przy jakim załamaniu kursu. Co z tego bowiem, że najemca płaci Ci super za wynajem, skoro cena mieszkania które kupiłeś aby mu wynajmować spadła o 40%??? Na szczęście Playa kupiłem za niecałe 5000 zł więc ta strata tak nie boli. Czy zatem rozważam akumulację akcji Playa do portfela teraz gdy cena wydaje się być bardzo atrakcyjna? Niekoniecznie - spółka wprawdzie jest handlowana z C/Z = 10 i C/WK = 0,8 ale coraz większe moje obawy rodzi bardzo duże zadłużenie podmiotu oraz bardzo wysokie koszta inwestycji we własną sieć, które mogą mocno zredukować wysokość dywidendy w kolejnych latach a nawet sprawić, że jej nie będzie.
 
W maju zdecydowałem się sprzedać wszystkie akcje KGHM, który po 14 latach nieprzerwanego wypłacania dywidend ogłosił, że w tym roku rezygnuje z wypłaty - dla mnie to był oczywisty sygnał do sprzedaży. Brak dywidendy w połączeniu ze spadającymi cenami miedzi oraz brakiem silnego przywództwa (ciągłe zmiany w zarządzie) to według mnie mieszanka wybuchowa a ja się w to nie bawie i zabieram moje zabawki z tej piaskownicy.
 
Sprzedałem również całość posiadanych udziałów w PGE, z jednej strony obawiając się, że spółka będzie musiała ponosić duże koszty związane z budową elektrowni atomowej i nie będzie wypłacać dywidend przez kolejne 10 lat lub dłużej, a z drugiej strony miałem potrzebę zwiększania mojej pozycji gotówkowej czyli zwyczajnie chciałem mieć więcej pieniędzy na rachunku i wybór padł na najsłabsze według mnie ogniwo.
 
Obecnie gotówka stanowi aż 41% kapitału - stos cashu spuchł w skutek comiesięcznych wpłat na rachunek (1000 zł miesięcznie na cel emerytalny) oraz po sprzedaży akcji KGHM i PGE oraz dzięki dywidendzie z Playa.
 
Obecnie portfel oczyszczony ze sprzedanych KGHM i PGE przynosi zysk 3,19% wraz z dywidendami po równo 4 latach (założony 18.07.2014) ale oczywiście należy uwzględnić straty na tych dwóch pozycjach.
 
Łącznie, uwzględniając straty na KGHM i PGE portfel notuje stratę wysokości 4,06% (wliczając w to dywidendy) od początku prowadzenia czyli po równych 4 latach. Gdyby nie dywidendy strata wynosiłaby 10,4%.
 
Ratuje mnie uśrednianie cen zakupów spółek ale i to jak widać nie przyniosło przez ostatnie 4 lata pozytywnych rezultatów. Na pocieszenie zawsze powtarzam, że mój portfel jest nastawiony na czerpanie przychodów z dywidend w długim terminie (przez kolejne minimum 26 lat). Patrząc tylko na wpływy z dywidend (licząc wartość wszystkich dywidend w stosunku do cen zakupów akcji) to zysk wynosi 6,55% ale powiedzmy sobie szczerze, taki wynik też nie jest zadowalający po 4 latach.
 
Jakich ruchów zamierzam dokonać w najbliższym czasie?
 
Zgodnie z tym co zapowiadałem, akumulowałem w ostatnich miesiącach gotówkę i teraz będę ostrożnie wracał na rynek z zakupami. Mam jednak teraz twardą zasadę, że jak spółka nie wypłaca dywidendy to nie ma dla niej miejsca w porrtfelu. Będę zatem polował na PZU, PKN Orlen, GPW i PKO a portfel być może uzupełnię o Budimex ale na początek oczywiście za jakiś niewielki kapitał.
 
Odnośnie Playa to czekam na dalszy rozwój sytuacji ale jakby co, to jest to pierwszy kandydat do opuszczenia portfela.
 
Na koniec jeszcze kalendarz dywidend moich spółek:
 
19.07 czyli dziś jest dzień ustalenie praw do dywidendy GPW (2,20 zł na akcje)- akcje trzeba było mieć dwa dni wcześniej na rachunku!
 
20.07 czyli jutro jest dzień ustalenia praw do dywidendy PKN Orlen (3 zł na akcje)- akcje trzeba było mieć wczoraj na rachunku!
 
08.08 dzień ustalenia praw do dywidendy PKO (0,55 zł na akcje)
 
12.09 dzień ustalenia praw do dywidendy PZU (2,5 zł na akcje)
 
 
 Wszystkie poprzednie artykuły z cyklu "Portfel akcji dywidendowych" można znaleźć tutaj <<LINK>>:

CYKL ARTYKUŁÓW "PORTFEL SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH" UCZESTNICZY W AKCJISTOWARZYSZENIA INWESTORÓW INDYWIDUALNYCH "OSZCZĘDZAJ NA EMERYTURĘ  

 

 

Pozdrawiam Albert „Longterm” Rokicki

Twój Niezależny Analityk Rynków Finansowych

Kanał Youtube: www.youtube.com/user/alrokas

Fanpage na Facebooku: www.facebook.com/longtermblog

Email: kontakt@longterm.pl 

Treści przedstawione w powyższej publikacji są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie niniejszych treści, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszych treści. Inwestowanie na giełdzie przy braku odpowiedniej wiedzy i doświadczenia wiąże się z ryzykiem utraty nawet całości zainwestowanego kapitału!

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.
Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone są *

Tak się zastanawiam, czy w takim przypadku nie lepszym rozwiązaniem byłoby zainwestować w obligacje korporacyjne?

W zasadzie ograniczam sobie możliwość wzrostu wartości portfela poprzez wzrost ceny akcji, aczkolwiek z drugiej strony też jestem w stanie uniknąć ryzyka ich spadku. 

Bezpieczne obligacje korporacyjne z roczną stopą 3% netto nie jest trudno kupić, a zysk byłby większy niż w przypadku Twojego portfela, który ma już 4 lata.

Co o tym myślisz? Twoje zdanie jako eksperta giełdy jest dla mnie bardzo wartościowe, tym bardziej, że sam boje się inwestować na giełdzie - jestem nerwowy przez co sporo kasy już utopiłem i nie wiem w jaki sposób do tego podejść.

odpowiedz

Kupiłem 50 akcji Budiemexu po 127 zł

odpowiedz

Cześć,

Zastanawia mnie brak w Twoim portfelu PEKAO SA. Spółka wypłaca całkiem fajną dywidendę >6% co roku. Jest w posiadaniu PZU zatem należy spodziewać się utrzymania polityki dywidendowej. Co prawda jest ryzyko Aliora ale chyba właśnie dlatego tak niska cena w ujęciu historycznym. Co jest przyczyną braku Twojego zainteresowania ?

Innym przykładem solidnej i regularnej dywidendy jest ZE PAK. 

odpowiedz

Albercie,

jeszcze jedna drobna nieścisłość - dniem ustalenia prawa do dywidendy dla PKO jest 08.08, a nie podana przez Ciebie wrzesniowa data. 

Dzięki za wpis! Czekałam na niego ;-)

odpowiedz

Poprawiłem - cieszę się, że artykuł się przydał pozdrawiam

odpowiedz

Witam.

 

Szacun za aktualkę . Mimo że kokosów (jeszcze) nie ma autor trzyma się swoich założeń. 

Portfel pokaże siłę prawdziwą gdy przetrwa kilka hoss i bess. 

 

pozdrawiam i powodzenia.

 

p.s. mam nadzieję , że kolejna aktualka wcześniej niż na 5 rocznicę :-)

odpowiedz

aktualizacje powinny być robione po każdym zakupie lub sprzedaży akcji z portfela, jesli takowych nie ma to nie ma sensu robić aktualizacji - pozdrawiam

odpowiedz

sluszna uwaga - tak będę postępował od teraz.

odpowiedz

Fajnie Albert że w końcu aktualizowałweś ten portfel , ale coś mi tutaj nie pasuje . Nie uwzględniłeś w nim dwóch ostatnich zakupów o których pisałeś w poprzedniej częśći :  Ilość akcji PZU oraz PKN i średnia cena ich nabycia powinny być  inne ? 

15.03.2018   zakup 25 akcji PZU po 44,80  i  28.02.2018  zakup 10 akcji PKN po 97 . ?

Dziwne , chyba że tak nnaprawdę wcale nie kupiłeś tych akcji ?

odpowiedz

o kurka wodna zapomniałem o tych dwóch transakcjach - nie prowadzę tego portfela na bieżąco i takie są tego efekty :-) już poprawione. dzięki za czujność.

odpowiedz

W takim razie czegoś tu nie rozumiem, portfel prowadzony jest na realnych pieniądzach (tak przynajmniej sugerował by opis o comiesięcznym wpłatach casch-u itd.) a tu nagle wychodzi sytuacja że zapomniano o jakimś kupnie, źle podano stan akcji na dzień dzisiejszy. Czy to jest twój portfel realny?

odpowiedz

No dzięki, teraz już prawie jest tak jak należy , popraw jeszcze średnią cenę zakupu PZU, bo nie zmieniłeś jej i będzie już całkiem ok - pozdrawiam

odpowiedz
Odpowiedź do portos  z dnia 19.07.2018 15:02

zrobione!

odpowiedz
Odpowiedź do Albert  z dnia 30.07.2018 12:48

Witam, mam pytanie odnośnie Budimexu. Rozumiem, że kupując akcje zakładasz kontynuację polityki dywidendowej firmy. Co w takim razie z deklaracjami zarządu, iż rentowność projektów wzrośnie dopiero około II p. 2019 r.? Pogarszające się w ostatnich 2-3 latach perspektywy w budowlance (wzrost kosztów, płac i materiałów) doprowadziły do znacznych przecen np. Budimexu, Trakcji, Torpolu, może i jest to zatem dobry czas na kupno, jednak wydaje mi się, że sytuacja u tych podmiotów nie polepszy się znacząco w przewidywalnym terminie. Czy zatem dywidenda się pojawi za 2018 i 2019 rok? Jeśli nawet to może byc bardzo niska, czy zatem warto? Budowlanka może też jako pierwsza odczuć ewentualne problemy w gospodarce, które mogą nastąpić w związku z mniejszym wsparcie Polski z unijnego budżetu. W takich okolicznościach może lepsze byłyby faktycznie banki np. Handlowy, czy PEKAO jak pisał kolega wyżej. W końcu niebawem mogą zacząc rosną stopy procentowe. pozdrawiam

odpowiedz