Portfel akcji dywidendowych - XII odsłona
Minęło już ponad 7 miesięcy od ostatniej odsłony portfela spółek dywidendowych, założonego w 2014 roku z myślą o zabezpieczeniu swojej emerytury. Jak wygląda aktualny stan tego portfela i ile dotychczas udało mi się wysupłać z samych dywidend?

Na wstępie pozwolę sobie na krótkie wprowadzenie dla osób, które po raz pierwszy trafiły na artykuł z tego cyklu. Osoby zainteresowane tematem dywidend odsyłam do mojego pierwszego artykułu z tej serii.Z artykułu z przed 5 miesięcy można się dowiedzieć:- co to jest dywidenda? - w jaki sposób spółki wypłacają dywidendy i jak przebiega proces ich przyznawania na przykładzie PZU z ubiegłego roku?- ile byś zarobił gdybyś od początku 2006 roku systematycznie inwestował 300 zł miesięcznie w akcje KGHM i reinwestował zyski z dywidend w akcje tej spółki? - ile byś zarobił gdybyś zainwestował 50 000 zł w hipotetyczny portfel akcji spółek dywidendowych, wypłacających średnio 5,45% dywidendy rocznie przez 30 lat? Link do pierwszego artykułu z cyklu "Portfel spółek dywidendowych" poniżej:  

http://longterm.pl/portfel-akcji-dywidendowych.html

OK, czas już zaprezentować obecny stan portfela dywidendowego, założonego 18.07.2014 (stan z zamknięcia w piątek 05.02.2016):  

HISTORIA DOKONANYCH TRANSAKCJI:

18.07.2014 KUPNO 78 AKCJI KGHM PO CENIE 126,95                                                

18.07.2014 KUPNO 22 AKCJI PZU PO CENIE 437,50                                                    

18.07.2014 KUPNO 258 AKCJI PKO PO CENIE 38,75                                                  

18.07.2014 KUPNO 270 AKCJI GPW PO CENIE 36,91                                                  

30.07.2014 SPRZEDAŻ KONTRAKTU NA WIG20 (S FW20U1420) po 2328                                

05.08.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 262,44 ZŁ NETTO      

26.08.2014 ZREALIZOWANIE STRATY 2140 ZŁ NA ZABEZPIECZENIU PORTFELA (S FW20U1420 ) - STOP LOSS NA 2435 PKT                                                                                            

08.09.2014 KUPNO 2 AKCJI PZU W CENIE 499 ZŁ                                                                

17.09.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 660,96 ZŁ NETTO                

18.09.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PKO 156,74 ZŁ NETTO                        

28.11.2014 KUPNO 105 AKCJI PGE PO CENIE 19,35 ZŁ                                              

01.12.2014 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 119 ZŁ                                            

12.12.2014 KUPNO 3 AKCJI PZU PO CENIE 479,60 ZŁ                                              

18.12.2014 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 108,90 ZŁ                                          

30.12.2014 KUPNO 2 AKCJI PZU PO CENIE 485,15 ZŁ I 10 AKCJI KGHM PO 106,45 ZŁ

14.01.2015 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 104 ZŁ

16.01.2015 KUPNO 30 AKCJI PKO PO CENIE 33 ZŁ

18.03.2015 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO 114,5 ZŁ, 100 AKCJI PGE PO 20 ZŁ I 5 AKCJI PZU PO 482 ZŁ

27.05.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY KGHM  414,72 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 512 ZŁ BRUTTO JEŚLI W RAMCH IKE!

23.06.2015 KUPNO 5 AKCJI PZU PO CENIE 434,60 ZŁ 

04.08.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 524,88 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 648 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

25.08.2015 KUPNO 25 AKCJI KGHM PO CENIE 74,50 ZŁ, KUPNO 22 AKCJI GPW PO CENIE 44 ZŁ

26.08.2015 KUPNO 13 AKCJI KGHM PO CENIE 73,05 ZŁ

24.09.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PGE 129,52 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 159,90 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

29.09.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 947,7 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 1170 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!

02.10.2015 KUPNO 50 AKCJI PZU PO CENIE 38,10 ZŁ (PO UWZGLĘDNIENIU SPLITU 10:1), KUPNO 100 AKCJI PGE PO CENIE 13,54 ZŁ

05.11.2015 KUPNO 43 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 64,27 ZŁ

KOMENTARZ DO AKTUALNEGO STANU PORTFELA:

Ostatnie 7 miesięcy, od ostatniej odsłony portfela było okresem bardzo ciężkim dla spółek z udzłem Skarbu Państwa, znajdujących się w portfelu - ceny wszystkich akcji obniżyły się o dobre kilkadziesiąt procent, przez co na wycenie rynkowej notuję czysto księgową (teoretyczną) stratę wysokości 24,1% (po uwzgledniu wypłaconych dywidend). Należy jednak pamiętać, że realną stratę ponosi się dopiero wtedy, kiedy się akcje sprzeda, a ja tego absolutnie nie zamierzam robić, a wręcz przeciwnie - obecną sytuację rynkową zamierzam wykorzystać do bardzo agresywnych zakupów. Im ceny akcji moich spółek będą niżej, tym bardziej chętnie będę dokupywał aby uśrednić swoją cenę zakupu i aby całkowity zwrot z zainwestowanego kapitału nastąpił wczęśniej.

Niestety nie dysponuje już zbyt dużym zasobem gotówki aby wdrożyć ten ambitny plan w życie - w tej chwili na koncie widnieje zaledwie 3384 zł, ale w ramach regularnego oszczędzania zamierzam odkładać 1000 zł co miesiąc i wpłacać na rachunek maklerski.

Przypomnę, że obrana przeze mnie strategia w 2014 roku zakłada nie tylko trzymanie (buy & hold) zakupionych spółek przez kolejne 30 lat, ale rownież regularnego dokupowanie akcji tychże spółek oraz, co bardzo istotne - reinwestowania zysków z dywidend w kupno kolejnych akcji. Przy tym nie interesuje mnie zbytnio cena akcji, to znaczy nie bardzo cierpię kiedy cena moich akcji spada w stosunku do ceny zakupu, bo mam możliwość dokupić akcje taniej. Z kolei nie cieszę się ze wzrostu cen moich akcji, gdyż wiem, że kolejne zakupy, które będę dokonywał przez następne 28 lat będą mnie kosztowały więcej Innymi słowy, mnie nie interesuje tak na dobrą sprawę, czy ten KGHM będzie po 100 czy 20 zł - zawsze będę zadowolony, bo nastawiam się tylko i wyłącznie na czerpanie stałych zysków z dywidend.

Można to porównać do kupowania mieszkań pod wynajem - czy inwestorowi, który kupuje kolejne mieszkania w tym celu, zależy na wzroście ich ceny za metr kwadratowy? Oczywiście że nie - owszem cieszy go fakt, że poprzednio kupione mieszkania zyskują na rynkowej wartości, co podowuje poczucie większego bogactwa ale przecież z punktu widzenia założonej strategii, czyli czerpania regularnych zysków z wynajmu, powinno mu zależeć aby mieszkanie było jak najtańsze, co zwiększa zyskowność jego kolejnych inwestycji.

Jak do tej pory uzyskałem 3097 zł z dywidend netto czyli po potrąceniu podatku Belki (19%), co daje zwrot z zainwestowanego kapitału wysokości 4,57%, co uważam za wynik całkiem niezły, biorąc pod uwagę, po pierwsze - że PKO nie wypłacił w zeszłym roku dywidendy, a po drugie, że moje zakupy w drugiej połowie ubiegłego roku za kwotę 9795 zł były już po dniach przyznania dywidend, zatem wypłatę z zakupionych akcji uzyskam dopiero w tym roku. Gdyby nie liczyć tych moich ostatnich zakupów, za które nie otrzymałem jeszcze wypłat,  to zwrot z kapitału z samych dywidend wynosi 5,33% netto.

Jeśli portfel byłby prowadzony w ramach IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) to zysk z samych dywidend wyniósłby 7,6% po półtora roku czyli 5,06% rocznie (średni dividend yield). Oznacza to, że jeśli takie tempo by się utrzymało, to moja inwestycja zwróciłaby się już po niecałych 20 latach z samych dywidend. Później każda dywidenda będzie zyskiem 100%, choć ciężko jest to na pozór zrozumieć, bo przecież podobno nie ma zysku bez kosztu. Tak, jeśli wytrzymam kolejne 20 lat, to przy takiej rocznej stopie zwrotu mój początkowy, zainwestowany kapitał się całkowicie zwróci i każda kolejna dywidena będzie dla mnie czystym zyskiem bez żadnego kosztu - za wyjątkiem opłat za prowadzenie rachunku maklerskiego. Mało tego - jeśli posłużymy się ponownie porównaniem z mieszkaniami na wynajem, to plusem akcji jest to, że nie będę musiał kontrolować czy mój najemca regularnie mi wpłaca na konto, nie będę musiał remontować żadnych lokali ani martwić się, że mogą spłonąć lub zostać zalane przez sąsiadów z góry 

Jeśli chodzi o rozczarowania, to one owszem były - przede wszystkim PKO BP, który nie wypłacił żadnej dywidendy ale być może, co się odwlecze to nie uciecze? KNF zezwolił bankowi na wypłatę do 50% zysków za ostatni rok obrotowy . Jestem pod tym względem umiarkowanym optymistą, gdyż rząd będzie miał bardzo duże potrzeby budżetowe (program 500+, obniżenie wieku emerytalnego itd.), na które może nie wystarczyć sam podatek od aktywów i sklepów wielkopowierzchniowych. Pomoc dla frankowiczów jest według mnie obietnicą nie do spełnienia i w tym przypadku rząd jakoś się musi z tego sprytnie wycofać. Być może rozwiązanie przyjdzie samo, w postaci spadku kursu CHF. W każdym razie nie pokazuje nawet żółtej kartki PKO BP i trzymam dalej w swoim portfelu. Uważam, że jakaś dywidenda w tym roku jednak będzie a w przyszłych latach wszystko powoli powinno wracać do normy.

Rozczarował również PGE, który musiał ograniczyć znacząco dywidendę ze względu na pomoc dla kopalń. Tutaj również nie panikuje a wręcz przeciwnie - uważam, że może to być okazja do akumulacji akcji na długi termin.

JAKIE KOLEJNE TRANSAKCJE PLANUJE? 

Zamierzam zatankować portfel pod korek, kupując akcje PKN Orlen, który stanowi najmniejszą wartościowo pozycję w portfelu. Chciałbym aby kwotowo inwestycja ta doszła do ok. 10 tys. zł w tym roku, tak aby była na równi z PKO i GPW. Kieruje się tutaj po części ostatnimi zakupami mojego guru - Warrena Buffetta, który postawił bardzo mocno na refineryjnego giganta  Philips 66, który po ostatnich zakupach stanowi już 6-tą pozycję w portfelu jego Berkshire Hathaway. Jest to zakład o to, że cena ropy będzie utrzymywała się jeszcze długo relatywnie nisko w stosunku do cen benzyny, którą dostarczają rafinerie. Oczywiście nie zarzekam się, że będę kupował tylko Orlen - zamierzam aktywnie monitorować sytuację i podejmować odpowiednie decyzje w zależności od zmieniających się czynników (ceny surowców, kurs PLN, stopy procentowe itd.). Na dzień dzisiejszy jednak moim faworytem pozostaje płocki gigant rafineryjny i największa firma w regionie. Czas na jego zakupy jest według mnie teraz.

PODSUMOWANIE: 

To było ciężkie 7 miesięcy dla spółek dywidenowych ale z drugiej strony patrząc - ich wyceny znacząco się obniżyły. Posługując się raz jeszcze porównaniem do mieszkań na wynajem - mamy okazje kupić kolejne "mieszkania" za ceny nawet blisko 50% tańsze niż półtora roku temu W tej chwili wychodzi, że już w roku 2034 czyli za 18 lat zainwestowany dotychczas kapitał zwróci się z samych dywidend z niego wypłacanych! Do tego przecież dojdzie jeszcze ich reinwestycja i co za tym idzie, magia procentu składanego - to wszystko sprawi, że w zależności od okoliczności mój kapitał może zwrócić się o wiele szybciej niż początkowo, bardzo bezpiecznie  zakładałem (30 lat).

W kolejnym artukule z tego cyklu przedstawię wyceny spółek znajdujących się w portfelu dywidendowym metodą nauczyciela i mistrza samego Warrena Buffetta czyli Benjamina Grahama - zarówno pod względem "wartości wewnętrznej Grahama" jak i tzw. "liczby Grahama".

CYKL ARTYKUŁÓW "PORTFEL SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH" UCZESTNICZY W AKCJISTOWARZYSZENIA INWESTORÓW INDYWIDUALNYCH "OSZCZĘDZAJ NA EMERYTURĘ  

 

 

Pozdrawiam Albert „Longterm” Rokicki

Twój Niezależny Analityk Rynków Finansowych

Kanał Youtube: www.youtube.com/user/alrokas

Fanpage na Facebooku: www.facebook.com/longtermblog

Email: kontakt@longterm.pl 

Treści przedstawione w powyższej publikacji są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie niniejszych treści, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszych treści. Inwestowanie na giełdzie przy braku odpowiedniej wiedzy i doświadczenia wiąże się z ryzykiem utraty nawet całości zainwestowanego kapitału!

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.
Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone są *

Czy można liczyć niebawem na jakąś aktualizację dotyczącą tego portfela? Nowy rok za pasem. To chyba dobry moment, aby odświeżyć informacje.

odpowiedz

Nie można bo to obszar działalności, który nie przynosi kabony do portfela prowadzącego stronę !!! 

odpowiedz

Panie Albert

Milczy Pan na temat tego portfela i ruchów w nim?

Czy zamierza Pan Dalej trzymać PKO BP, to trudno już nazwać spółką dywidendową?

odpowiedz

Ostatnio dokonałem zakupów do tego portfela - cieszę się że wyceny się obniżyły do bardzo atrakcyjnych poziomów i to sukcesywnie wykorzystuje:

Po dłuższej przerwie dokonałem dzisiaj sporych zakupów do długoterminowego portfela dywidendowego: PZU, PKN Orlan i PGE - każda za ok. 2000 zł

a PKO BP cały czas trzymam i będę trzymał aż do śmierci.

odpowiedz

Panie Albercie zrobiłby Pan jakąś aktualizację tego portfela w formie tabeli. 

odpowiedz

Muszę to w końcu zrobić, bo zbieram się od dłuższego czasu. Może przyszły tydzień się uda. Pozdrawiam

odpowiedz

Panie nie trzyma się Pan zasad inwestowania i kupowania w dobrych momentach, nie prowadzi Pan już tego portfela?

Dlaczego nie dokupuje Pan już akcji tych spólek już Pan nie wierzy w tą strategię?

odpowiedz

Niestety potwierdza się tylko, że akcje SP to porażka. Dzisiaj informacja 0,25 zł/akcja PGE dywidenda a akcje już 7% w dół, pozostałe akcje z Pana  portfela to również kpina.

odpowiedz

Kupiłem 80 akcji PGE po 12,35 zł

odpowiedz

Panie Albercie

Powinien Pan zdywersyfikować ten portfel o kolejne solidne spółki dywidendowe bez udziału SP by portfel zawierał  12 spółek z różnego sektora nie koniecznie z Wig20. Jest wiele dobrych spółek małych i średnich wtedy to będzie miało sens. 12 spółek to 12 pensji do reinwestycji i wtedy jestem za, czas i siła procentu składanego, dobra koninktura i wzrost akcji musi dać sukces.

pozdrawiam

odpowiedz

to w takim razie proszę podać swoje propozycje do portfela dywidendowego całkowicie prywatnych spółek - z przyjemnością się z nimi zapoznam. Ja jestem jak narazie względnie zadowolony ze swoich długoterminowych inwestycji w wybrane spółki - skoro w latach kryzysu spółki te płacą całkiem przyzwoite dywidendy, to co dopiero jak nadejdą czasy wielkiej prosperity. Oczywiście planuje dywersyfikować mój portfel o kolejne spółki, choć wątpię abym doszedł do aż tak dużej ilości 12 spółek - to dla mnie by było chyba jednak zbyt wiele do aktywnego monitorowania.

odpowiedz

Panie Albercie

Takie propozycje nie mówię, że wszystkie: Asseco, Kruszwica, Żywiec, Budimex, Snieżka, Polna, Orlen?, Wawel (przydałby się split), Novita, Forte, i tu Pana zaskoczę Hydrotor to są tylko propozycje spólek ciekawych do dywidendy jest jeszcze wiele. Niestety w tym momencie dużo tych spółek jest zbyt wysoko wyceniona.

pozdrawiam

odpowiedz
Odpowiedź do gość  z dnia 25.05.2016 10:02

OK - to rozumiem dziękuje za konkretne propozycje - Asseco i Budimex rozważam bardzo poważnie ale nie uważem że są na chwilę obecną tanie. Przydałaby się jakaś bessa

odpowiedz

Kolejna topowa spółeczka z Pana portfela to PGE zakupiona po dobrej cenie 17,66zł cena obecna bez komentarza, stopa dywidendy przy założeniu górnej granicy deklaracji to 0,93zł/akcja. Jutro PKO Bp. Z inwestorskim pozdrowieniem

odpowiedz

ja jestem bardzo zadowolony - właśnie dokupuje do portfela dywidendowego bo stopa dywidendy jest zacna (ponad 7%). Przypominam, że ten portfel będę prowadził kolejne minimum 28 lat, więc wyjdę na swoje z nawiązką z inwestorskim pozdrowieniem

odpowiedz

No to masz Panie Albert interes:

PZU przedstawiło proponowaną dywidendę 1,66zł /akcja (po odcięciu podatku Belki) oraz przedstawiło prognozy dywidendowe na najbliższe 4 lata dramatycznie małe dywidendy. Jutro przedstawię Pana kolejną topową spółeczkę PGE.

odpowiedz

No to masz Panie Albert interes:

KGHM proponowana dywidenda 1,5 zł /akcja, średnia Pana zakupu akcji tej spółki 109,9zł cena obecna bez komentarza, a dywidenda najmniejsza od 12 lat. Pana te portfele dywidendowe i te nauki są tyle warte co swego czasu rysowane strzałki i kółeczka przez Gmocha ten pobiegnie tam a ten tam.

Reszta Pana dobranych spółek to też porażka, mam nadzieję, że ten wpis Pan opublikujesz!

odpowiedz

Kupiłem kolejne 20 akcji PKN Orlen za 72 zł

odpowiedz

To są żle dobrane spółki do tego portfela!!!. Wcześniej PKO BP a teraz jest pewne, że KGHM nie wypłaci dywidendy za 2015 r a i PGE i PZU może być wątpliwe. Spółki skarbu państwa do polityki dywidendowej tj portfela dywidendowego się nie nadają. Taka jest prawda!!!

odpowiedz

kupiłem kolejne 15 akcji PKN Orlen po 63,83 zł

odpowiedz

Kupiłem 15 akcji PKN Orlen za 62,21

 

odpowiedz

Hello Albercie!

Co myślisz o moim portfelu dywidendowym do którego powoli się przymierzam. Będę wdzięczny za parę wskazówek/uwag itd ;) Starałem wybierać się spółki którę wypłacają dywidende min.5 lat, mają przyzwoity zwrot z zainwestowanego kapitału. Horyzont inwestycyjny ok 10 lat ( nie za krótko ? ). Pozdrawiam

 

Sanok - dywidenda 5,3%

Pekao - dywidenda 7%

Introl - dywidenda 5,6%

KGHM - dywidenda 6,6%

Wawel - dywidenda 2%

Sonel - dywidenda 4 %

Forte - dywidenda 3,9%

Kęty - dywidenda 4,8%

Żwyiec- dywidenda 9,5%

odpowiedz

Witam, bardzo dobry portfel dywidendowy - ja stawiam tylko na największe molochy z WIG20 ale zgadzam sie, że wśród mniejszych spółek są prawdziwe perłki, które nie tylko wypłacają regularnie dywidendy ale i możliwy jest spory zysk na samym wzroście kursu w długim terminie.

10 lat to według mnie nieco za krótki okres, bo jest mała szansa aby kapitał zwrócił się z samych dywidend już po dekadzie. Ja inwestuje w spółki dywidendowe z myślą, że pozostawie je w spadku mojemu synowi i on mając je już spłacone będzie czerpał dodatkowe dochody z dywidend po mojej śmierci ale zdaje sobie sprawę, że to może zbyt radykalne podejście, niezrozumiałe dla większości. Chodzi mi o to, że ja nastawiam się nie tylko na kolejne 30 lat ale nawet na kolejne 100 lat

Tak czy inaczej bardzo gratuluje odwagi i dobrego portfela! Pozdrawiam

odpowiedz

Witam

W sumie portfel DY powinien funkcjonować faktycznie w nieskończoność ... Przy obenych danych mój portfel powinien się zwrócić w ciągu 17,69 lat. Do emerytury zostało mi lat 37. Teoretycznie jest szansa na 2 krotny zwrot w tym czasie (o ile nic nie spapram). 

lub/i

Mogę inwestować przez kolejne 17 lat i jak utrzymałbym obecne założenia, miał bym szanse, że kapitał zainwestowany w 17 roku trwania portfela miałby szansę się zwrócić przed emeryturą. 

Z symulacji (prosta symulacja w exelu) wychodzi, że na koniec miałbym zainwestowane 949 000 PLN kapitału na GPW i zwrot 5,65 % netto - 42 911 PLN netto - 3576 PLN netto

Powinieniem tym ekspertom od OFE wytłumaczyć co to jest emerytura kapitałowa

Bawiłem sie różnymi stopami zwrotu oczywiście ...

Ciekawostka

Panie Albercie, moja symulacjaw exelu pokazuje, że jak bym przestał dokładać gotówkę z zewnątrz do portfela przy 39 roku inwestycji (emerytura), ale reinwestował dalej zysk to w 100 roku trwania portfela było by to 20 916 801 PLN (teoretyczna teoria) i nawet do około 1 mln dochodu.

Uważam ze symulacja nie ma za zadanie przewidywania przyszłości. Nie da się przewidzieć przyszłości. Ma pokazać czy to się trzyma kupy  Jak dla mnie się trzyma 

odpowiedz
Odpowiedź do Rafi  z dnia 17.05.2016 13:12

W 100 roku trwania portfela!!!! Daj się Pan zbadać. W 100 roku trwania portfela ha ha!!!!!

odpowiedz

A na DAX'ie właśnie pękło wsparcie...ciekawe jak to się rozwinie.

odpowiedz

naturalną rzeczą byłaby chęć przetestowania kolejnego wsparcia jakim są szczyty z 2007 roku czyli okrągły i psychologiczny poziom 8000 pkt

odpowiedz

Witam 

Z ciekawości otowrzyłem swój portfel Wartość i Dywidendy GPW. Obecnie papierowa strata na cenie zakupu wynosi -7,7% od początku inwestycji. DY brutto 6,98%, a DY netto 5,65%. Średni ważony dla portfela C/Z za ostatnie 3 lata to 7,65, a Średni ważony C/Z za ostatnie 7 lat 7,2. CW/K 0,92. 

Portfel zaczołem od kryzysu frankowego 01 2015 i dokupowałem na wszystkich kolejnych tąpnięciach, załamaniach przecenach itd. Obecnie portfel zachowuje się lepiej niż sam WIG 0 6,1%, i lepiej niż WIG 20 TR o 13,31%. Charakterystyczne dla portfeli inwestujących w wartość ma dużo większą zmienność niż rynek. Portfel zaczołem od kwot mniejszych by zwiększać zakupy przy spadających cenach na rynku. Efekt uśredniania jest wtedy piorunujący.

Z tego co widzę to nie wiele TFI akcyjnych za 12 m ma lepsze wyniki od mojego portfela. Założe się jendka że mój portfel ma znacznie większy potencjał przyszłego wzrostu

Portfel opiera się o wyceny przediębiorstw metodami Grahama i Buffeta. Dokonuje zakupów tylko niedowartościowanych firm zgodnie z moimi własnymi wycenami. Wysoki DY jest pochodną tej metody. Obecnie staram się żeby DY brutto był 2 x wyższe niż rentownośc Ob 10Y.

Z przedstawionych przez Pana danych wynika, że mój portfel jest znacznie tańszy, więc i lepiej się zachowuje. Ponownie zachęcam Pana do dołączenia do metodologii portfela teorii rynku nieefektywnego i wycen Grahama i Buffeta.

Można wziąć także SMA 100 dla WIG i WIG 20, P/E Shilera, C/Z dla szerokiego rynku i  DY  

PS.

Obecnie skłądając ten portfel od zera mógłbym uzyskać średni ważony C/Z 3 R (3 letni zysk) 7,02, C/Z 7R 6,65 !!! CW/K 0,85 i DY brutto 7,45% i DY netto 6,21%. Nieduża w sumie różnica między portfelami bierze się gównie z dobrego uśredniania przy spadających cenach rynkowych

Ogólnie Pana robota mi się podoba  Ja bym się startą na cenie zakupu w ogóle nie martwił. Wyliczył bym natomiast sobie ile realnie ten portfelik jest WART 

Pozdrawiam serdecznie

odpowiedz

Witam, po raz kolejny chylę czoła do Pana wiedzy i skuteczności założonej strategii. Jestem zaszczycony, że taki Inwestor (pisany przez duże I) z krwi i kości gości na moim skromnym blogu. Mam prośbę - czy może Pan podać skład swojego portfela albo przesłać plik?

kontakt@longterm.pl

Jestem również zainteresowany jaką konkretnie metodę wyceny Pan bierze pod uwagę jeśli chodzi o Grahama I Buffetta. Jeśli krępuje się Pan podawać to publicznie, to bardzo proszę o kontakt mailowy:

kontakt@longterm.pl

Z góry dziękuje i również serdecznie pozdrawiam

odpowiedz

Witam

Pisałem jak chodzi o wyceny.

Ocena Ilościowa:

 

Graham w exelu jest doś prosty jak się wpisze dane, więc można strzelić odrazu trzy formuły: Liczba Grahama, Wartość Wewnętrzna, Interesująca Wartość.

Buffet: zdyskontowane zyski wlaścicielski. Tu jest ciężej, trzeba pogółówkować

Razem 4 wyceny dające zakres wartości firmy. Ja z wycen Grahama zazwyczaj robie śr biorę zyski właścicieksie. Mam zakres od do. 

Wyceny robione na zysku netto za 3 i 7 lat, od razu do tabelski idą przeliczenia dla C/Z 3 R i C/Z 7 R

Ocena Jakościowa, czyli zarząd, marka, produkt, przewagi konkurencyjne itd

Patrzę na wykres z SMA 100 co się dzieje...

To co mam w portfelu to Panu nic nie da Powiem tak z tego co Pan ma to GPW bym kupił ja by jeszcze spadło o 32 %, PZU powinno spaść o 10%, Orlenu nie mam policzonego wogóle. 3 pozycję mam takie jak Pan (tylko kupione taniej), plus coś co i tak się zdarza Panu wymieniać czasem  i Ja czasem wymieniam w swoich postach

 

 

 

odpowiedz
Odpowiedź do Rafi  z dnia 07.02.2016 18:05

Szkoda, że nie chce się Pan podzielić z nami składem swojego portfela - ja nie mam przecież z tym żadnego problemu i odkrywam swoje karty przed bardzo szeroką publicznością

A tak wogóle to przypomina mi Pan swoim entuzjazmem mnie samego sprzed 16 lat, kiedy rozpoczynałem prowadzić swoje inwestycje Jeszcze długa i wyboista droga przed Panem.

odpowiedz
Odpowiedź do Albert  z dnia 07.02.2016 18:30

Wiem, że bedzie długa i wyboista. Ja jestem jednak zawzięty

Pozdrawiam

odpowiedz
Odpowiedź do Rafi  z dnia 07.02.2016 19:21

I tak trzymać! Moja krew Pozdrawiam i życzę sukcesów!

odpowiedz
Odpowiedź do Albert  z dnia 07.02.2016 20:00

Dziękuje i wzajemnie 

odpowiedz