Portfel akcji dywidendowych - XI odsłona
Na wstępie pozwolę sobie na krótkie wprowadzenie dla osób, które po raz pierwszy trafiły na artykuł z tego cyklu. Osoby zainteresowane tematem dywidend odsyłam do mojego pierwszego artykułu z tej serii.Z artykułu z przed 5 miesięcy można się dowiedzieć:- co to jest dywidenda? - w jaki sposób spółki wypłacają dywidendy i jak przebiega proces ich przyznawania na przykładzie PZU z ubiegłego roku?- ile byś zarobił gdybyś od początku 2006 roku systematycznie inwestował 300 zł miesięcznie w akcje KGHM i reinwestował zyski z dywidend w akcje tej spółki? - ile byś zarobił gdybyś zainwestował 50 000 zł w hipotetyczny portfel akcji spółek dywidendowych, wypłacających średnio 5,45% dywidendy rocznie przez 30 lat? Link do pierwszego artykułu z cyklu "Portfel spółek dywidendowych" poniżej:
http://longterm.pl/portfel-akcji-dywidendowych.html
OK, czas już zaprezentować obecny stan portfela dywidendowego, założonego 18.07.2014 (stan z zamknięcia w piątek 26.06.2015):
HISTORIA DOKONANYCH TRANSAKCJI:
18.07.2014 KUPNO 78 AKCJI KGHM PO CENIE 126,95
18.07.2014 KUPNO 22 AKCJI PZU PO CENIE 437,50
18.07.2014 KUPNO 258 AKCJI PKO PO CENIE 38,75
18.07.2014 KUPNO 270 AKCJI GPW PO CENIE 36,91
30.07.2014 SPRZEDAŻ KONTRAKTU NA WIG20 (S FW20U1420) po 2328
05.08.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 262,44 ZŁ NETTO
26.08.2014 ZREALIZOWANIE STRATY 2140 ZŁ NA ZABEZPIECZENIU PORTFELA (S FW20U1420 ) - STOP LOSS NA 2435 PKT
08.09.2014 KUPNO 2 AKCJI PZU W CENIE 499 ZŁ
17.09.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 660,96 ZŁ NETTO
18.09.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PKO 156,74 ZŁ NETTO
28.11.2014 KUPNO 105 AKCJI PGE PO CENIE 19,35 ZŁ
01.12.2014 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 119 ZŁ
12.12.2014 KUPNO 3 AKCJI PZU PO CENIE 479,60 ZŁ
18.12.2014 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 108,90 ZŁ
30.12.2014 KUPNO 2 AKCJI PZU PO CENIE 485,15 ZŁ I 10 AKCJI KGHM PO 106,45 ZŁ
14.01.2015 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 104 ZŁ
16.01.2015 KUPNO 30 AKCJI PKO PO CENIE 33 ZŁ
18.03.2015 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO 114,5 ZŁ, 100 AKCJI PGE PO 20 ZŁ I 5 AKCJI PZU PO 482 ZŁ
27.05.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY KGHM 414,72 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 512 ZŁ BRUTTO JEŚLI W RAMCH IKE!
23.06.2015 KUPNO 5 AKCJI PZU PO CENIE 434,60 ZŁ
KOMENTARZ DO AKTUALNEGO STANU PORTFELA:
Przez ostatnie 3 miesiące wstrzymywałem się z podejmowaniem decyzji i akumulowałem gotówkę - 3 000 zł wpłaciłem w ramach planu systematycznego oszczędzania (1000 zł/miesiąc) a dodatkowo wpadło 207,36 zł z pierwszej transzy dywidendy z KGHM (jeśli portfel byłby prowadzony w ramach IKE byłoby to 256 zł -bez podatku 19%!). Dopiero niedawno, bo 23.06 zdecydowałem się dokupić 5 akcji PZU, który ma zamiar wypłacić całkiem przyzwoitą dywidendę w tym roku (planowane jest 30 zl ale to musi być jeszcze oficjalnie zatwierdzone na przyszłotygodniowym WZA), która przy obecnym kursie stanowiłaby stopę zwrotu wysokości 6,76%.
Zapewne wielu Czytelników zastanawia się jak zareagowałem na decyzję PKO BP o niewypłaceniu dywidendy za ubiegły rok - otóż oczywiście całkowicie się z nią nie zgadzam i jestem nią oburzony. Co mnie obchodzą frankowicze? Ale cóż zrobić - może to być kontrariańsko niezła okazja do akumulacji akcji tego banku, na zasadzie - w tym roku mają problem ale już w kolejnych polityka dywidendowa wróci do normy. Osobiście nie zamierzam jednak wybrać takiej strategii - trzymam swoje akcje PKO ale nie zamierzam dokupywać.
Po prawie 11 miesiącach zyskowność portfela nie wygląda zbyt ciekawie, żeby nie powiedzieć że słabiutko. Zysk z operacji na akcjach wynosi skromne 0,85% a jeśliby brać pod uwagę cały portfel, wraz z gotówką i stratę z tytułu zabezpieczenia kontraktem terminowym, to jest strata wysokości 4,51%.
Bardzo ważne - gdyby portfel był prowadzony w ramach IKE czyli Indywidualnego Konta Emerytalnego, czyli bez podatku Belki (19% pobieranego od wypłacanych dywidend) to zysk na akcjach wyniósłby 2,17% a strata na całościowym portfelu zaledwie 1,18%. To pokazuje jak ważne jest omijanie płacenia podatku i prowadzenie naszych inwestycji emerytalnych w ramach IKE. Kto jeszcze nie założył takiego konta, powinien to jak najszybciej uczynić a najlepiej od razu drugi na żonę, dziecko jeśli się posiada i wyrażają na to zgodę.
JAKIE KOLEJNE TRANSAKCJE PLANUJE?
Będę do końca tego roku akumulował gotówkę na dwa sposoby - po pierwsze, poprzez comiesięczne wpłaty 1000 zł, a po drugie dzięki wpływom z tegorocznych dywidend - będzie to łącznie 2016,89 zł netto (2489,9 zł jeśli w ramach IKE czyli bez podatku).
Jeśli ceny akcji PZU, KGHM lub GPW czyli tych, które mnie nie zawiodły w tym roku by spadły to będę ostrożnie dokupywał ich akcje. Najbardziej pozytywnie jestem nastawiony do GPW i to one są moim faworyterm nr 1 do ewentualnego zwiększenia zaangażowania.
Na koniec tegoroczny terminarz wypłat dywidend moich spółek:
KGHM: 4 zł - ustalenie praw nastąpiło 27.05 a wypłata w dwóch transzach - pierwsza 2 zł już była 18.06 a drugie 2 zł będzie 19.10
PGE: 0,78 zł - ustalenie praw będzie 24.09 a wypłata 15.10
GPW: 2,40 zł - ustalenie praw będzie 15.07 a wypłata 04.08
PZU: najprawdopodobniej 30 zł ale musi być zatwierdzone na zbliżającym się WZA (wtorek 30.06)
PKO: nie wypłaci 😭
Wyceny moich spółek metodami Benjamina Grahama - guru analityków fundamentalnych i mentora samego Warrena Buffetta, przedstawiłem w dwóch ostatnich wpisach:
http://longterm.pl/jesli-graham-ma-racje-mamy-tanie-akcje.html
http://longterm.pl/liczba-grahama-bardziej-defensywne-podejscie.html
Bardzo tanio prezentują się moje spółki pod względem tzw. "wartości wewnętrznej Grahama", gorzej wypadają mierzone bardziej defensywnym wskaźnikiem - tzw. "liczbą Grahama" (PZU i GPW nawet okazały się o 30% przewartościowane).
Moja własna, autorska metoda wyceny spółek dywidendowych - w końcu my Polacy nie gęsi i swoje metody wycen mamy 🙂
https://longterm.pl/jak-wyceniac-spolki-dywidendowe-czesc-i-rokicki-pdr.html
PODSUMOWANIE:
Co tu dużo gadać - nie jestem zadowolony z obrotu spraw w tym roku - frankowcy i górnicy popsuli mi plany. PKO w ogóle nie wypłaci dywidendy a PGE wypłaci o połowę mniejszą niż zazwyczaj wypłacał. Natomiast jedno jest pocieszające - ceny akcji każdej ze spółek są wciąż bardzo niskie, może za wyjątkiem GPW, co daje wspaniałą okazję do akumulacji tych walorów do długoterminowego portfela emerytalnego 🙂
Jako uzupełnienie, polecam również lekturę mojego artykułu, który ukazał się w ostatnim numerze "Akcjonariusza" oraz na stronie SII:
CYKL ARTYKUŁÓW "PORTFEL SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH" UCZESTNICZY W AKCJISTOWARZYSZENIA INWESTORÓW INDYWIDUALNYCH "OSZCZĘDZAJ NA EMERYTURĘ"
Pozdrawiam Albert „Longterm” Rokicki
Twój Niezależny Analityk Rynków Finansowych
Kanał Youtube: www.youtube.com/user/alrokas
Fanpage na Facebooku: www.facebook.com/longtermblog
Email: kontakt@longterm.pl
Treści przedstawione w powyższej publikacji są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie niniejszych treści, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszych treści. Inwestowanie na giełdzie przy braku odpowiedniej wiedzy i doświadczenia wiąże się z ryzykiem utraty nawet całości zainwestowanego kapitału!
